在不久前召开的福建省典当行业协会成立大会上，不少人认为典当行将成为中小企业融资的主要渠道。然而，在资金量小、成本较高、人才匮乏等因素的制约下，典当行要扛起融资“大梁”并不容易
提及典当行，大家或许马上会联想到昔日的当铺———门口挑着“当”字幌子，店里高高的柜台，掌柜先生戴着老花镜，嘴角带着难以琢磨的笑……典当，这个在许多人印象中依然十分古老的行业，眼下正以意想不到的速度扩张，并开始在融资体系中谋求更多的话语权。
“随着市场经济的发展，中小企业明显增多，然而一直以来，融资难却是福建中小企业心中的‘痛’。尤其是目前国家再度收紧银根，担保机构等其他融资渠道发展又未见起色，这无疑加大了融资难度。在此形势下，随着服务群体的扩大和业务范围的拓宽，典当行将逐渐成为中小企业融资的主要渠道。”5月16日，在福建省典当行业协会成立大会上，业内人士的观点颇为一致。
中小企业的应急“小金库”
当不少人仍将典当行与“拮据”、“潦倒”这样的概念联系在一起时，一些具有超前理财观念的人早已成为典当行的常客。在他们眼里，典当行是“第二银行”，是一种比贷款更高效更便捷的融资方式。
近年来，典当行业竞争日益加剧，其服务对象和业务范围开始发生转变。其中，服务对象从以居民、自然人、个体户为主向以中小企业、公司法人为主转变，业务范围从以个体应急借贷为主向以中小企业融资为主转变。在福建省典当行业协会成立大会上，众多业内人士纷纷对这些转变表示赞许，“这是典当业经营理念的创新，不仅能拓展典当行的经营范围、提高经济效益，也能在一定程度上解决福建中小企业融资难的现状。”福建省典当协会秘书长苏礼杰说。
事实上，自2005年以来，省内专门针对中小企业开展融资业务的典当行日益增多。“公司自去年起便开始大规模试水中小企业典当融资，目前平均每个月中小企业典当融资业务都有10—20起。”福建运通典当有限责任公司办公室主任张绪钦告诉记者。来自中国典当行业协会的相关统计数据从侧面证明了这一事实。自2005年以来，中小企业通过典当融资的比重达70%，比上年同期至少增长50%。
“典当之所以受到中小企业的青睐，主要是缘于其较其他融资方式来得便捷和高效。”苏礼杰认为。据介绍，一般来说，普通物品典当只需十几分钟便可拿到现金；就算是汽车这样的大件，最多一天也可拿到现金。房产由于需要过户，手续相对较繁琐，但最快两三天、最长半个月左右也能拿到资金。“由于是实物质押、抵押，因此当品种类可选度大，且不涉及信用问题，房子、车子、服装、首饰、家电、原材料、设备及有价证券等都可抵押或质押典当。”一位从业人士告诉记者。
对于实力单薄的广大中小企业而言，典当融资的便捷高效与其资金需求特点十分契合。福州一从事建材生意的小企业主黄先生告诉记者，“公司刚成立半年多，为了融资几乎跑遍福州所有的银行，但都因是小企业而被拒之门外。最后在朋友的建议下，我决定到典当行试一试，结果顺利‘借’到一笔数目不小的资金，解了我的燃眉之急。此后，我一有融资需求就往典当行跑。”
此外，典当行规模的扩张更是进一步放大了这一融资方式。2005年4月，商务部、公安部颁布新《典当业管理办法》，冰封5年之久的典当业正式解冻，典当行迎来的新发展高峰。据最新统计数据显示，福建全省典当行总户数由2004年的31户增加至目前的69户，注册资本由2004年的3.3亿元提高至现在的7.68亿元。此外，福建于5月16日成立了典当协会，在典当行和行业主管部门及客户之间架起了沟通、协调与服务的桥梁。
融资时少了许多烦恼
融资难，一直是中小企业发展的瓶颈。“目前福建中小企业的融资渠道仍以银行借贷为主，但是，银行贷款手续繁琐，需要层层审批且周期长。更重要的是，日趋市场化的商业银行开始追求低风险和投资效益，这在客观上对中小企业的信用度和可控、可变现质押物提出更高的要求。”福建省经济贸易委员会中小企业处副处长黄庆生告诉记者。
当前国家控制固定资产投资、严格信贷投放的政策，也使银行无法在短期内进一步拓展贷款业务。“目前央行正在审查各家银行的贷款情况，建行的贷款量已远远超过计划量，正在大量压缩。由于前期主要贷款都投放在房地产上，压缩难度较大，因而只能尽量压缩商业贷款。”中国建设银行福州分行企业贷款部一名邱姓客户经理表示。
相形之下，典当融资没有这方面的烦恼。除手续简便快捷、抵押品种广泛外，典当行还日渐形成一套科学完备的抵押物品管理体系。据此，张绪钦甚至认为，“典当有望成为中小企业的主要融资渠道”。
事实上，不少银行已经意识到中小企业发展所带来的巨大融资空间，纷纷加大对中小企业的放贷力度。今年以来，包括一向“做大生意”的国有银行如建行、工行等争相推出针对小企业主的“助业贷款”业务，降低贷款门槛，简化办理手续和程序。即便如此，银行在各种审批环节中的“麻烦”还是不少。以交通银行正在大力推广的“展业通”为例，“尽管该业务的手续相对简便，一周之内便能将贷款办下来，但是，其对欲融资企业所属行业、中小企业资产、销售额及抵押物品种等方面仍有种种限制。企业在申请时还须经过评分、评级、审批、认定等多关审查和风险控制，只要有任何一个环节未通过，贷款就无法下放。”交通银行福州分行审查部林经理告诉记者。
此外，一度被寄予厚望的担保公司的发展也不见起色，数量少、担保金额有限成为福建担保机构的软肋。有统计数据显示，2005年底，福建各类中小企业信用担保机构仅79家，累计注册资本金18.13亿元；全省获担保的企业5302户，仅占全部企业总数的2.3%；平均每笔业务84万元，去年底在保责任余额28亿元，仅占全省金融机构对中小企业贷款余额（3188.60亿元）的0.88%。
除此之外，发展资本市场、启动风险投资、组建民营银行等方式并无多大起色，而租赁、私募基金等新型融资方式的涉及面有限，短期内难有大的进展。
“救命稻草”风险暗藏
以上种种似乎都显示着，典当或将成为中小企业融资的主要渠道。但福建省经济贸易委员会综合处处长、福建省典当协会常务副会长陈国樑并不这么认为。在他看来，近年来典当行业在服务对象和业务范围上的转变，不过是在社会融资渠道增多和竞争优势严重弱化下的无奈选择，其要想真正成为中小企业融资的主要渠道并非易事。“首先，转变人们的观念就不容易。目前大部分市民对于典当行的认识仍与贫困联系在一起，甚至觉得典当有损颜面。”
“典当行贷款额度的限制，也在一定程度上决定典当融资始终只能是银行融资的补充。目前公司中小企业典当融资业务仅占所有业务比重的20%—30%，且大多是零星、小额的业务。”福建凯祥典当有限公司负责人告诉记者。据了解，典当行的放贷资金通常来源于两部分，即成立伊始股东筹集的注册资金和银行贷款。按照规定，注册资金须是实收资本，典当行的贷款额度不能超过注册资金。目前许多典当行反映，年初至今资金使用已到达极限，巨大的资金需求与典当行较小的资金供应间的矛盾凸显，企业增资扩股的要求十分强烈。“公司正计划增资扩股，以缓解资金压力。”福建运通典当有限责任公司办公室主任张绪钦表示。
“由于典当行的市场定位是应急，这直接决定了利用典当融资的成本相对较高，这限制了典当行与银行进行竞争。”陈国樑认为。比如，以保单质押向银行申请期限三个月、金额为10万元贷款只需支付利息1260元，若向典当行贷款，所缴纳的利息和服务费或将近7500元，是银行的6倍。
除此之外，“专业人才匮乏和政府监管经验不足也是典当业发展的两大困难。更重要的是，典当行中小企业典当融资业务背后潜伏着巨大的营业风险，主要是经营、法律和结构三大风险。”业内专家认为。对此，典当业内人士陈先生表示赞同，“经营风险一直是典当行面临的主要风险，对市场走势的把握与预测、当期的长短以及当价的高低都会对回赎、绝当变卖产生重要影响。法律风险甚至可能危及典当行的生存，若抵押物存在法律纠纷，从起诉到执行至少需要一年，资金被占用了不说，若抵押物被法院查封，典当行根本收不回贷款。”
