昨日，家住滨海新区的张女士向记者咨询：“最近总收到一款宣称年化收益率在8.4%以上的产品正在销售，投资门槛可从1万元起，每月给付收益，同理财产品投资模式类似。”什么产品能有这么大的收益？业内人士表示，该产品实为民间借贷项目“披上”理财外衣，其实际收益率或有夸大之嫌。记者胡淼
预期年化收益率8.4%以上
根据张女士提供的线索，记者在一家民间借贷投资平台上看到：8.4%以上预期年化利率；全额担保，每月收款；期限灵活，90天可转让。该民间借贷平台客服人员向记者介绍道，这款产品的交易年化利率，会按照中国人民银行同期贷款基准利率上浮40%。如，杨先生投资了24个月的该产品。在整个贷款期限内，杨先生此笔投资的年化利率将随着央行贷款基准利率的调整而变化。如2012年7月7日，央行同期贷款基准利率为6.65%，那么该产品的年化利率为6.65%×（1+40%）=9.31%；到2012年7月6日，央行同期贷款基准利率为6.15%，该产品的年化利率为6.15%×（1+40%）=8.61%，以此类推。
而记者查询眼下的银行短期理财产品发现，能达到4%的年化收益的产品都很少。而该款产品宣称8.4%以上的收益，几乎能与信托产品媲美。
险企“全额本息”担保
“但大多数投资者关心的都是产品收益，可这款产品实质是民间借贷项目。”据某业内人士透露，“之前有部分网络贷款公司经营不到1个月就宣布倒闭。因此让很多投资者不敢轻易相信网络民间借贷产品的收益率。”
不过记者发现，该产品承若，某国内大型保险公司为此产品全额本息担保。“若借款方未能履行还款责任，担保公司将对未被偿还的剩余本金和截止到代偿日的全部应还未还利息与罚息进行全额偿付。”
实为“民间借贷”产品
但记者发现，这种类似于短期“理财产品”，每月给投资人返本金和部分收益的方式实际上摊薄了总体收益率。该平台客服工作人员表示：“产品按等额本息还款付息，随着偿还本金的减少，利息也会越来越少。也就是说，如果投资者想得到超过8.4%的收益，必须保持账户资金一直滚动投资。”
但上述业内人士认为，项目有夸大收益之嫌：“比如投3万元、期限36个月、年化收益率8.61%的产品，3年后一共收回本息34148.02元，3年的总利息是4148.02元，平均每年1382.67元。按3万元本金算，实际年利率为1382.67/30000=4.6%……若要保持8%多的高收益，要不断滚动投资。投过的人可能都知道，份额很难投到，也许几个月里都无法中标。”
