兑铺近日从多家商业银行了解到，受存款准备金率接连上调、贷存比和资本充足率等多项指标限制，今年资金情况整体较为紧张，而银行在放贷行业和业务种类方面也将有所变化。
信贷“供不应求”
民间借贷趋活跃
今年以来，监管层对各商业银行信贷投放节奏和规模的控制更为严格。一方面，央行罕见地未公布全年新增人民币贷款目标，各银行则按月度严格核定信贷计划，总行下发至分行的额度指标基本比去年减少10%~20%；另一方面，央行接连上调存款准备金率收紧银根，今年新推出的差别存款准备金率更是让各家银行“不敢”过多过快放贷，生怕踩到“被差别”的红线。
“从去年底开始，信贷额度几乎一开月就用完。”一家股份制银行上海某支行行长助理就对本报记者坦言，“今年银行信贷情况很紧张，许多企业贷款何时能放款都不得而知，所以一般急用资金的公司都不来银行，民间融资非常活跃。”
“都缺钱！”一家大型国有银行上海分行副行长昨天也对记者感叹道，“一方面，存款准备金率不断上调，各家银行吸收存款压力比较大；另一方面，银行还有资本充足率等多项指标的达标要求。目前信贷方面出现严重供不应求状态。”
银行信贷的收紧已经让非银行金融机构的融资渠道更趋活跃。
“今年以来上门客户多了很多！”上海一家典当公司副总经理对本报记者坦言，“平均每三天就有一个客户来典当房产。”
据他介绍：“目前，房产典当的月利率约为3.2%，名品典当的月利率则在4.2%；过去典当利率都有下浮空间，比如房产典当的行业最低月利率可以达到2.5%，但现在非但没有折扣，还可能比3.2%更高。”
沪上一家小额贷款公司负责人也向本报记者表示，近期客户数量明显增加。“在利率方面，小贷利率主要根据市场利率走，央行加息和提高存款准备金率之后，小贷公司从银行进行融资的成本也在上升，所以适当上调贷款利率是正常现象。”
“去年，小贷公司的利率水平平均为17%~18%，今年都在20%左右。”该小贷公司负责人透露。
根据中国人民银行调查统计司司长盛松成近期发表的《社会融资总量的内涵及实践意义》，新增人民币贷款已不能完整反映金融与经济关系，也不能全面反映实体经济的融资总量；在非银行金融机构提供的资金和直接融资方面，近年来的增速更是远远跑赢信贷。
上述文章透露的数据显示，非银行金融机构作用明显增强。2010年证券、保险类金融机构对实体经济的资金运用合计约1.68万亿元，是2002年的8倍。2010年小额贷款公司新增贷款1022亿元，比上年增长33.4%，相当于一家中小型股份制商业银行一年的新增贷款规模。
当然，也有一大型国有银行上海分行风险总监对记者表示：“就上海区域而言，一些大型银行的资金并不成问题，分行层面的贷存比压力也不大，而是从总行统一调配资金额度的限制比较大。中小银行的资金情况则更为紧张。”
银行信贷转战
数据显示，今年1月份新增人民币贷款1.04万亿元，与往年一样在年初即出现贷款投放破万亿，但仍低于此前1.2万亿元的预期。国信证券银行业分析师邱志承近日报告指出，主要原因在于月末部分银行在监管要求下被迫压缩贷款规模。
邱志承还表示，从1月份新增贷款结构看，对公贷款中，中长期贷款比重在连续两月走低后有所反弹，主要由于去年末一些基建项目贷款积压到了今年初，但总体反弹高度较为有限，未来高铁、水利等基建贷款可能会有所回补。
上述风险总监则表示：“信贷银根收紧，今年不会主动营销大客户和大项目，而是会考虑发展一些中小企业客户来调整信贷结构。”
而上述大型国有银行上海分行副行长也坦言，今年会继续限制政府融资平台、房地产行业等方面的信贷投放，中小企业方面贷款资源则会有所倾斜，在规模额度方面有所保障。“当然，随着银行间市场资金成本的提高，贷款利率也会相应上升。”他如是说。
但是，一位银行业人士却对记者直言：“虽然各家银行对中小企业的关注度有所上升，在信贷增量上会有所保证，但绝对额仍不会太大。”
“从银行经营角度，相比中小企业，大企业客户更容易派生贷款以外的其他业务，所以银行对此的青睐度仍不会低。”该银行业人士接着说，“就小企业来说，今年信贷增长表面数据预计‘会很好看’，但绝对占比依然不会高。”
此外，在个贷方面，多家受访银行表示今年将更偏重于消费类贷款和个人经营性贷款。
邱志承也在报告中写到，1月份居民户贷款方面，短期贷款比重持续显著提高，目前已达到40%的水平。“这一方面是由于1月楼市新政对按揭贷款需求构成了打压，另一方面由于收益率因素银行对按揭贷款的偏好普遍下降，转而投向更高收益的经营性贷款和消费贷款。”
